وقالت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني إن البنوك في الإمارات تتفوق في الأداء على نظيراتها في دول مجلس التعاون الخليجي، خاصة في المملكة العربية السعودية وقطر، من حيث الربحية، ومن المتوقع أن يستمر هذا الاتجاه وسط بيئة تشغيل قوية.

وقالت وكالة التصنيف ومقرها نيويورك في تقرير لها يوم الخميس إنه بينما يتباين أداء البنوك عبر الأسواق، فإن أسعار النفط المرتفعة واحتواء التضخم وارتفاع أسعار الفائدة كلها عوامل إيجابية لهذه المؤسسات المالية.

وقالت فيتش “ربحية البنوك في الإمارات تحسنت بشكل ملحوظ”.

“نتوقع أن يستمر هذا التحسن بشكل عام، والذي يمكن أن يؤدي، إلى جانب المؤشرات المالية القوية الأخرى التي يتم الحفاظ عليها، إلى إجراءات تصنيف إيجابية على تصنيفات الجدوى لبعض البنوك في دولة الإمارات العربية المتحدة.”

وكتب محللو وكالة فيتش في تقرير أن البنوك في أسواق دول مجلس التعاون الخليجي الرئيسية – المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة وقطر – “تستهدف بشكل إيجابي رفع أسعار الفائدة”.

“يتم تسعير معظم دفاتر القروض بسرعة كبيرة، في حين تشكل الودائع في الحسابات الجارية والمدخرات منخفضة التكلفة جزءًا كبيرًا من التمويل.”

استفاد المقرضون في دولة الإمارات العربية المتحدة، على وجه الخصوص، أكثر من غيرهم من رفع أسعار الفائدة، حيث ارتفع متوسط ​​صافي هوامش الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس في النصف الأول من عام 2023 مقارنة بعام 2020. وذلك مقارنة بزيادة قدرها 11 نقطة أساس للبنوك القطرية. وقال التقرير إنه لم يحدث تغيير يذكر بالنسبة للمقرضين السعوديين في ذلك الوقت.

ونتيجة لذلك، أصبح هامش الفائدة للبنوك في دولة الإمارات العربية المتحدة الآن على قدم المساواة مع تلك الموجودة في المملكة العربية السعودية.

NIM هو مقياس لدرجة نجاح القرارات الاستثمارية للمقرض، مقارنة بمواقف ديونه.

أبقى مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي الأسبوع الماضي سعر الفائدة على الإقراض دون تغيير بعد أن ضرب بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي للمرة الثانية هذا العام بتباطؤ التضخم الأساسي وسوق العمل الأمريكي.

وتتبع معظم البنوك المركزية في دول مجلس التعاون الخليجي تحركات أسعار الفائدة التي يتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي بسبب ربط عملاتها بالدولار الأمريكي، مع استثناء الكويت الوحيد في الكتلة الاقتصادية المكونة من ستة أعضاء، حيث يرتبط دينارها بسلة من العملات.

من المتوقع أن تحقق البنوك في دول مجلس التعاون الخليجي، وخاصة في الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية، ربحية أقوى في عام 2023 على خلفية ارتفاع صافي هامش الفائدة ونماذج الأعمال الرخيصة وسط ازدهار النمو الاقتصادي غير النفطي في المنطقة، حسبما ذكرت وكالة ستاندرد آند بورز للتصنيفات الائتمانية في وقت سابق. شهر.

ارتفعت أرباح أكبر أربعة بنوك في دولة الإمارات – بنك أبوظبي الأول، وبنك الإمارات دبي الوطني، وبنك أبوظبي التجاري، وبنك دبي الإسلامي – بشكل حاد في النصف الأول من عام 2023، مدفوعة بارتفاع أسعار الفائدة وزخم النمو القوي في العالم العربي. . وذكرت وكالة موديز لخدمات المستثمرين الشهر الماضي أن ثاني أكبر اقتصاد.

وقال مسؤولون الشهر الماضي إن اقتصاد الإمارات نما بنسبة 3.8 بالمئة على أساس سنوي إلى 418.3 مليار دولار (113.9 مليار دولار) في الربع الأول من العام الحالي وسط مسعى لتنويع الاقتصاد.

وقد تم تعزيز ذلك من خلال الناتج المحلي الإجمالي غير النفطي، الذي ارتفع بنسبة 4.5٪ على أساس سنوي إلى 312 مليار درهم.

وقالت فيتش إن البنوك الإماراتية تتمتع بظروف سيولة صحية، وهو ما انعكس في فروق أسعار الفائدة السلبية على سعر الفائدة بين البنوك في الإمارات العربية المتحدة وسعر الفائدة بين البنوك في المملكة العربية السعودية.

وأضاف أن “السيولة مدعومة بأسعار النفط المرتفعة وتدفقات رأس المال الأجنبي والطلب على الائتمان المعتدل فقط على خلفية ارتفاع أسعار الفائدة”.

ومع ذلك، أضافت فيتش أن صافي هامش الفائدة للبنوك الإماراتية بلغ الآن ذروته وسيظل مستقراً في النصف الثاني من عام 2023، قبل أن ينخفض ​​قليلاً في عام 2024.

وفي المملكة العربية السعودية، أكبر اقتصاد في العالم العربي، يرجع عدم التحسن في صافي هامش الفائدة للبنوك بشكل أساسي إلى نقص السيولة، حيث يتجاوز نمو التمويل في عام 2022 (14%) نمو الودائع (9%).

تم تمويل النمو في المملكة إلى حد كبير من خلال الودائع لأجل، والتي تكلف أكثر من ودائع الدار البيضاء. وانحسرت ضغوط السيولة في النصف الأول من عام 2023 مع تباطؤ نمو التمويل إلى 5%.

وبينما توقعت زيادة هامش الفائدة بشكل متواضع في النصف الثاني، قالت فيتش إنه من المتوقع أن يكون نمو تمويل البنوك السعودية أعلى من متوسط ​​دول مجلس التعاون الخليجي في 2023-2024 بسبب زيادة الطلب على ائتمان الشركات.

ومع استمرار ارتفاع أسعار الفائدة، فإنه يتوقع أيضًا أن يمنع ضغط السيولة هوامش الفائدة من الارتفاع أعلى بكثير من مستويات النصف الثاني من عام 2023.

وفي الوقت نفسه، قالت فيتش إن صافي هامش الفائدة للبنوك القطرية تحسن بشكل طفيف فقط، مما يعكس “الاعتماد الأكبر على التمويل غير المحلي الحساس للسعر والحساس للأمن”.

وتشكل ودائع الدار البيضاء “20 بالمئة فقط” من تمويل القطاع، مقارنة بأكثر من 50 بالمئة في الإمارات والسعودية.

“تتأثر صافي هامش الفائدة أيضًا بضعف الطلب على الائتمان وحقيقة أن القطاع العام يواصل إعادة تسهيلات السحب على المكشوف. ونتوقع أن يكون التحسن في صافي هامش الفائدة ضئيلاً في النصف الثاني من عامي 2023 و2024 حيث أن المنافسة القوية تحد من قدرة البنوك على إعادة التسعير. وقال فيتز “الأصول”. .

تم التحديث: 29 سبتمبر 2023 الساعة 11:32